简单来讲，对于物流企业而言，可以通过供应链改变传统金融机构的信用评价方法。在传统的主体资产信用基础上，增加交易信用和监管信用，形成新的竞争优势。” 上海大学现代物流研究中心教授、常务副主任储雪俭对现代物流报记者说。

众所周知，传统意义上的金融市场由银行主导，而目前，专业金融科技公司、供应链及物流企业也不断发力供应链金融。他们多数凭借自建平台的数据基础和软件强势进入供应链金融市场。

身份转变，从“受益者”到“从业者”

1、物流行业亟需金融助力。

融资难一直是制约中小物流企业快速发展的一大瓶颈。如运输服务链上大多是小微的物流运输企业先行垫付了油费、路桥费等费用，业务完成后才能收到下游企业支付的运费。

这些小微物流企业的特点是“资产少”、“业务总量小”、“信用弱”，只有融资，才能助其快速做强做大。但是，这条链上“小微物流企业”的资信让银行不放心，缺少资产担保，没有可信赖业务证据，也就是说一般没有办法直接从银行贷到款。

据中国物流与采购联合会物流金融专业委员会估算，物流业仅运费垫资一项，每年就存在约6000亿元的融资需求，但这约6000亿元的融资需求中只有不到5%是通过银行贷款方式获得的。

可以看出，物流行业亟须借助金融行业的力量进行整合，才能实现结构性调整，焕发新活力。

2、平台巨头率先发现机遇。

“供应链的核心实质是商流、物流、资金流的整合。没有资金流，也就是金融，整个供应链的流动性会变差。只有资金流做好，供应链周转效率才会变好。”狮桥融资租赁副总裁司楠楠表示，金融的本质是资源配置能力，是指挥棒，合理的资金配置会让各个环节有序加强。

因此，这一市场机遇被一些商业巨头或者供应链企业所看到，随后他们推出很多如“汽车贷”和“车船融资租赁”等，服务于物流企业。而以阿里小贷和京东金融为代表的电商巨头，也分别依托大数据分析，向体系内的小供应商等相关企业提供存货抵押贷款服务。

但总体来说，这仍不能满足庞大物流市场的融资需求。

3、跨界金融，目的是“共赢”。

这些年来，运输企业、仓储企业、贸易企业都在转型做供应链管理，企业跨界经营一定是要做一些跟传统不一样的东西，就是要“创新”，而在跨界的领域中创新就是要形成“共赢”的局面。

对此，储雪俭的观点是，物流业务发展的推动力是“贸易”或者称之为“商流”，这样的贸易包括生产型贸易和市场型贸易，它们推动了我们物流业务的发展。因为有了贸易货物才会有流动，物流业务的发展又带动了“资金结算、融资”等金融业务。可以说，物流业务发展核心的力量是“金融”。

比如，全国企业的应收账款有30万亿，银行仅仅关注了大企业的3.7万亿，大量长尾巴的中、小企业的融资需求银行却视而不见，因为小微物流企业的融资金额小，需求急，频率高，相对而言融资的成本就会高而融资的效率却很低。

但是，如果把这些小物流企业的碎片融资需求集约起来，市场就大的不得了。从目前物流企业从事供应链金融业务来看，主要的模式由质押融资、保理、代采购代购、出口退税等，在这些业务中物流公司主要充当“保管”作用，帮助委托方看好和运输相关的标的资产。

难点重重，消除信任“鸿沟”是前提

1、主要任务是搭建一座“银企桥”。

不可否认，银行和中小微物流运输企业之间之所以存在“隔阂”，正是因为他们二者之间存在严重的信息不对称。

那大型物流企业如果要做供应链金融，想必消除这一“鸿沟”就是其主要任务了。大家知道，物流公司在供应金融中的核心作用，就是帮助金融机构控制物权。前提就是取得金融机构信任。

“我认为运力融资其本质上还是信用融资，在融资企业‘主体信用’不够的时候，可以判断其‘交易信用’，只要判断出其业务是真实的、连续的，违约成本高，就可以对这类小微物流运输企业进行放贷。”储雪俭强调说。

需要银行对小微物流运输企业有充分的了解，小微物流运输企业要把物流业务的信息流程透明化，很重要的做法就是要搭建一座“银企桥”，把物流运输市场跟金融机构连接起来，把物流运输企业的业务信息跟银行所需的资信信息进行联通，消除信息不对称。

2、做供应链金融还得“实力”说了算。

说起来简单，但物流企业从事供应链金融真的如此简单吗？

“当然不是，没有实力和信用的物流公司很难做好供应链金融。”深圳市禾嘉科技有限公司CEO姜庆对现代物流报记者说，通常上市公司和国企背景的物流公司具备这样的优势，容易获得金融机构的授信，而普通物流公司难取得金融机构的信任，除非自己有足够的资金来做担保，金融机构才能帮其配资，否则，依然难以打入供应链金融市场。

当然，如果物流企业自己自有资金实力雄厚，不需要银行配资那就另当别论了。总体来说，“财力”是主导。

像顺丰，德邦推出的供应链金融，多数业务就质押融资，客户把货放在他们仓库里，100万货值给他60万的贷款，同时货主方要发货，必须用他们的物流，所以很多小物流公司干不了。姜庆举例说。据了解，目前顺丰的供应链金融主要通过三个产品来实现，即仓储融资、顺丰保理、订单融资。

另外，姜庆介绍像顺丰、德邦、日日顺这样的网络型物流公司，做供应金融还有一个优势就是客户优势，网店多接触客户多，发展就更容易。

控得住“风险”，才是硬道理

风控是供应链金融大戏不变的“主角”。

抗风险能力是检验企业供应链金融成败的最关键点。

对此，储雪俭认为，供应链金融也好、物流金融也好核心是信用，包括从主体信用到交易信用到监管信用。这里面交易信用反映的物流运输贸易的真实性，运输业务的高违约成本是小微物流企业资信非常重要的判断依据。

而物流企业做供应链金融风险的关键要素主要有四大方面：

首先，运输贸易的真假性，是“真运”还是“假运”。其次，数据资产的价值化，要看融资方运输历史数据的连续性和趋势性，是否有收到款、是否是盈利。第三，融资偿还的自偿性，他一定是用这笔业务里面赚的钱还你的这笔业务贷款。第四，管理的专业性，即运力供应链金融要“可视”、“可追”、“可控”。

“整个运输链我们要看到，运输链上的单证是可追溯的，所有的过程轨迹能够追得到，现在用的物联网技术手段都已经非常的成熟，关键是追得上，还有所产生的风险必须要可控。”